快訊

新冠病毒超頑強 刺不穿、耐熱又能自癒和變種

王美花:台美經濟對話機制已確立 對台審查陸資模式很有興趣

英特爾挫敗就是台積電利多? 最懂鴻海分析師:別低估老美的決心!

今周刊攝影團隊
今周刊攝影團隊

【撰文 劉煥彥】

台積電(2330)與英特爾的最新動態,主導了過去兩天的台股走勢,激勵台積電股價迭創歷史新高,台股也一度衝上13000點大關。

有「最了解鴻海外資分析師」外號的科克蘭資本董事長楊應超認為,英特爾不太可能因為7奈米製程卡關,就將自家這塊產品全數轉單給台積電,且市場傳出可能賣廠給台積電的說法,其實機會更低。

他也指出,如今美國政府視先進半導體為國家安全一環,勢必大力扶持英特爾「根留美國」,不會因為積極拉攏台積電就怠慢了自家廠商,更何況美國還掌握了資金充裕及半導體設備商等兩大優勢。

他曾在IBM晶圓廠上班 現住家對面就是Intel晶圓廠

楊應超與半導體業及英特爾都有不少實戰經驗或淵源,他自己在美國普渡大學攻讀電機碩士時,就曾教過電機系大三的半導體課程;進入職場後,1990年代他曾在當時IBM位於紐約州East Fishkill的晶圓廠(後來賣給格羅方德)服務,因此有半導體產線的第一線經驗。

其次,約20年前楊應超全家移居亞利桑納州鳳凰城,就是因為當時他親弟弟任職英特爾;

▲亞利桑納州本來就是英特爾在美國晶圓廠的重鎮,圖為英特爾晶圓廠及封測廠的全球布局。(圖片來源:英特爾官網)
▲亞利桑納州本來就是英特爾在美國晶圓廠的重鎮,圖為英特爾晶圓廠及封測廠的全球布局。(圖片來源:英特爾官網)

現在楊應超在鳳凰城的居所,馬路對面就是英特爾面積龐大的晶圓廠,他也認識不少當地在英特爾服務的台灣朋友。

楊應超同樣就讀普渡大學,將升大四的兒子,也連續兩年暑假在當地英特爾當實習生,因此他對於近期英特爾動向及台積電落腳亞利桑納州,都有獨到觀察。

英特爾賣廠機會不大 原因有2

上周五英特爾公開7奈米製程開發延宕的消息後,市場傳出未來發展可能性之一,是英特爾可能走上2008年超微(AMD)賣掉晶圓廠的先例,完全脫離長久投注的晶圓製造事業。

對此,楊應超接受《今周刊》數位內容部專訪時分析,「不是不可能,只是機會不大」,原因如下:

第一,若以2014年IBM把紐約州兩座晶圓廠賣給格羅方德(GlobalFoundries)的經驗來看,原因是公司策略轉變,當時IBM希望把營運策略的方向,從硬體轉向軟體及服務。

若從2008年晶片大廠超微(AMD)切割出晶圓製造事業來看,當時是因為超微快撐不下去,必須出脫負擔沉重的製造事業。

IBM、AMD均退出晶圓製造

他說明,一座晶圓廠的經營成本,最高的不是人力,而是設備,而且隨著製程從10奈米進入7奈米,7奈米進入5奈米,開發成本只會上升不會下降。

第二,對於英特爾來說,過去在晶圓生產這塊一直很成功,現在不太可能因為7奈米製程卡關就退出生產。

英特爾最穩當作法,是三管齊下

楊應超推估,英特爾最穩當的做法是三管齊下,也就是在7奈米的自家產品釋出一部分給台積電代工、繼續推進7奈米製程開發,並且維持在10奈米以上等成熟製程,依然自行生產自家產品。

再說,即使英特爾想賣廠給台積電,台積承接的意願應該不高,比較可能是自己建新廠。

▲楊應超認為,英特爾轉單三星的機會不大,圖為三星晶圓廠的全球布局。(圖片來源:三星官網)
▲楊應超認為,英特爾轉單三星的機會不大,圖為三星晶圓廠的全球布局。(圖片來源:三星官網)

但楊應超也提醒,不要低估美國政府扶持本土半導體產業的決心及籌碼,因為川普總統推動製造業回流美國,重點之一就是半導體,而目前在美國本土的各家晶圓廠中,只有英特爾是美國廠商(另外像美光或德州儀器,是以記憶體為主或規模較小)。

(南韓三星的晶圓廠在德州,由阿布達比主權財富基金控股的格羅方德兩座晶圓廠在紐約州)

他說:「美國政府雖然拉攏台積電去美國設廠,但對於外商影響力自然不比對本土廠商,而且華府看待半導體為國家安全議題,不想只押寶一家廠商,所以當然想跟英特爾合作,而且英特爾可能是排第一。」

「現在對美國政府,錢不是問題」

至於資金來源,現在美國政府為了挽救受到武漢肺炎(COVID-19)重擊的經濟,撒錢程度也超乎預期,「錢根本不是問題」。

他說:「2008年金融海嘯後,美國政府為了不讓金融業倒下去,特別是AIG(美國國際產物保險公司),當時財政部長鮑森(Hank Paulson)還得向參議員求情,才能讓規模7000億美元的TARP(Troubled Asset Relief Program,問題資產紓困計畫)過關,你看看現在美國政府撒了多少錢。」

《今日美國報》5月曾報導,當時美國聯邦政府已經推出規模達2.4兆美元(近71兆元台幣)的經濟紓困方案,聯邦準備理事會(Fed)也準備砸3兆美元維持金融市場的流動性,金額之大令人乍舌,且最近國會可能通過第二次經濟紓困方案,也是上兆美元起跳。

三星吃轉單機會不大 聯電更不可能

至於英特爾的應變計畫,在小幅釋單給台積電之外,其他同業吃掉甜頭的機會多大?

楊應超直言,英特爾大量轉單三星的機會不大,因為雙方在晶圓代工以外的市場有競爭關係,而且蘋果或AMD等其他美國科技業者,一定會找說客遊說政府行政部門大表反對,「估計英特爾頂多把三星當成台積電之外的第二個代工選項,只會釋出少量訂單」。

至於製程水準更落後的聯電(2303)或格羅方德(GlobalFoundries)就更不可能,因為英特爾不可能下單給比自己更落後的同業。

延伸閱讀〉

輝達市值超越英特爾的成功之道》只要和台積電合作 就能打敗競爭對手!

透過仲介買房vs.直接跟屋主買房,差在哪?關於「定金」你該懂的幾件事

看不見台積電車尾燈?英特爾7奈米卡關 落後「這麼久」

【尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源《今周刊》,謝謝】

相關新聞

員工中頭彩的金控果然旺!吳東亮買保德信賣彰銀 解析台新金妙算

今年以來吳東亮一路打順風球,從6月彰銀股東會如願以償、廖燦昌事件意外助攻,到祭出「買保德信賣彰銀」,一舉買下保德信人壽,一招解二套。難怪市場人士戲稱,「連員工都會中頭彩的金控,今年果然旺得很。」

強調台積電對台灣的責任 魏哲家回應謝金河三問

「我常跟同仁講,出去演講要可以增加業績、增加生意,不然我不去。」9月17日出席台灣玉山科技協會年會的台積電總裁魏哲家,一句自嘲引來現場一陣笑聲與掌聲。在他的演說中,展現了台積電一貫的價值,也就是將成功歸於客戶,並強調專注研發不與客戶競爭的商業模式。

國人投資美股成交量翻3倍!透過海外券商成本省很大?小心這4大風險

佔全球股票市值約42%的美國股市,一直是台灣人除了台股以外的投資首選,今年7月更出現台灣非專業投資人美股交易量翻3倍的情況,市場熱度可見一斑。有許多投資人為了省手續費,直接透過海外券商買美股,但這4大風險一定要小心。

年齡越輕貸越多!2字頭小資女房屋貸款成數最高 若想拉高成數該怎麼做?

受惠市場低利環境,近期房地產買方購屋意願明顯增加,根據金融聯徵中心統計,從2020上半年,男性及女性在各年齡層的購屋貸款條件來看,以20到29歲女性的貸款條件最佳,平均貸款成數為74.34%、利率1.56%,但隨著年齡增加,50歲後,平均貸款成數便降到7成以下,約69%。

20分鐘生鮮商品到貨!foodpanda靠「這招」跑出最高使用率

滿路跑的粉紅熊貓已深耕台灣8年,稱霸美食外送市場,不過,foodpanda不滿足於此,更要用快商務,展開虛擬超市版圖新篇章。

股價猛漲6成!這兩大「銅板價族群」擠身台股人氣區 但基本面跟上了嗎?

近期台股許多沉寂已久的族群紛紛爆量大漲,又以面板與貨櫃最具人氣。專家表示,面板產業復甦較為明確,有機會延續到明年;至於貨櫃因整體結構並未改變,在目前的旺季過後,榮景不易延續。

逆勢中堅持不裁員、不減薪 晶華酒店董座為何認為台灣迎來30年一次大運?

疫情打亂潘思亮為晶華30周年所編寫的劇本。逆勢中,晶華不裁員、不減薪,更趁勢轉型,喊出城市度假酒店新定位,擘畫積極的擴張策略。同時,在危機中,還看到台灣的新機會。

1000天的煎熬!為何一封「不尋常」信函 讓長榮海運被列為「投資黑名單」3年才「洗白」?

「就我們了解,這應該是國內船運業發展史上的第一次!」說話的,是長榮海運的一位資深主管,他的語氣裡,難免夾雜一些驕傲;但,驕傲感終究只是配角,流露更多的,是「暫時放下重擔」的釋然。

蘋果新品發表會一表秒懂產品亮點 專家:這11檔個股受惠

蘋果在16日凌晨將舉行秋季發布會,在發表會前夕,包括被封為「地表最準蘋果分析師」的郭明錤、凱基投顧、摩根大通證券等,紛紛提出對蘋果新品的預測。郭明錤大膽預言,這將是場沒有iPhone 12的發表會,但推估在Apple Watch與iPad新品都有亮點。

他身價3000億、主導半導體史上最大併購案 但恐遇上3個中國路障

繪圖晶片龍頭輝達(Nvidia)擬出價400億美元(近1兆2000億元台幣)收購英國晶片設計業者安謀(Arm),消息一出震撼全球科技業,若全案順利進行將創下全球半導體業金額最大的併購紀錄。

水壩放水釀意外!非法場地露營若發生意外 保險會理賠嗎?

台中市賴姓、盧姓兩個家庭共6人,日前到南投縣仁愛鄉武界栗栖溪河床野營,卻因上游武界壩電動閘門無預警放水,導致4人死亡悲劇;值得注意的是,事發地點,並非合法露營區,因此,事故責任歸屬,仍待進一步釐清。

軟銀為何賣安謀給輝達? 孫正義盤算的可能是「這件事」

「今天,我們宣布,正式簽署收購安謀的最終協議。」9月13日,輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳在一封給員工的電子郵件中,證實輝達將併購軟銀集團(SoftBank Group)旗下英國晶片設計公司安謀(Arm)一事;據外媒報導,為了買下安謀,輝達共砸下400億美元,創半導體產業史上最大規模收購紀錄。

熱門新聞

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。