快訊

小S、蔡依林女女吻掀起全場尖叫 卻搞出妝花災難

6000坪廠房付之一炬!春暉工業損失慘 董事長熱心公益

銀行定存領1%太吃虧了! 4招投資術教你如何穩穩賺到錢

圖/達志
圖/達志

【撰文 許雅綿】

「過去投資我們常講『高風險、高報酬』,現在全球低利環境,投資已經變成『高風險、低報酬』,在此環境下,投資首要不是考慮報酬率,而是先控制波動和風險,接下來投資人都要有預期報酬率降低的心理準備!」安聯投信投資研究管理處執行副總裁許家豪說道。

其實,2008年全球金融海嘯之後,各國央行為了刺激經濟,增加金融市場的流動性,積極調降利率,導致長期利率走跌,過去10幾年來,全球利率一直維持在極低點。

以台灣銀行為例,金融海嘯至今,陸續調降了5次存款利率,一年期定存利率從2008年的1.420%,現在僅剩1.035%。

低利率環境再延續

投資人的錢該何去何從?

「目前全球普遍都低利率,只有一個國家例外,那就是美國,」國泰台大產學合作計畫協同主持人徐之強說,美國經濟表現亮眼,聯準會〈Fed〉去〈2018〉年連續升息了4次,但隨著中美貿易戰不確定性升溫,聯準會態度轉向寬鬆,接下來是否反轉為降息,市場都關注聯準會7月以後的動作。

根據聯準會在台灣時間6月20日凌晨2時,公布的最新利率決策,除了維持利率政策不變,會議中也透露「更寬鬆利率的條件已增強」,被市場解讀為「打開降息大門」,不排除下半年可能有1次或是2次的降息。

若聯準會真的降息,市場預期亞洲央行有很大的機率會跟進。長遠來看,全球的利率還是會維持低檔,而低利率環境的延續,同時也意味著未來民眾投資,只會越來越困難。

因此,投資人在資產配置上,如何因應「低利率時代」,也成為投資市場的熱門話題。不少人都想問,把錢放在銀行無「利」可圖之下,到底還能投資什麼?

分析師、法人和專家都認為,在高於銀行定存利率的前提下,想做好風險控管,民眾或許可以留意具防禦性質的收益、配息型商品。例如台灣高配息ETF〈指數型基金〉、REITS〈不動產投資信託基金〉、高現金殖利率股票和儲蓄型的保單等。

一、台灣高配息ETF〈指數型基金〉

聯準會的貨幣政策、貿易戰不確定性,加上低利率的投資環境,股債投資風險相對提高,具防禦性質的台灣高配息ETF,成為資金的避風港。

觀察台灣配息型的ETF共有65檔,過去每年都有穩定配息的ETF有10檔,是民眾可以關注的,包括元大高股息(0056)、富邦台50(006208)、元大MSCI金融(0055)、永豐臺灣加權(006204)、元大台灣50(0050)、元大台商50(0054)、元大電子(0053)、元大中型100(0051)、元大MSCI台灣(006203)以及元大富櫃50(006201)等。

以上10檔配息型ETF,近7年的平均殖利率均落在2.33%~4.66%之間,報酬率均高於銀行定存。

但要提醒民眾,在投資該類商品時,也要留意持有的成本,例如管理費和保管費等,因為部分高報酬的的ETF,總管理成本也比較高,例如元大高股息(0056)的總管理成本,就高於元大台灣50(0050)。

二、不動產投資信託基金〈REITS〉

另外,貿易戰紛爭讓股市的波動度提高,在主要央行貨幣政策基調偏鴿下,想要有一筆穩定的收益,具有高股息特性的REITs,也是民眾可以關注的投資標的。

「REITs具固定租期特性,獲利穩定度及可預期性高於其他產業,」群益全球地產入息基金經理人邱郁茹表示,全球股市波動加劇,利於部分資金轉往獲利較穩定的不動產類股。

而從區域來看,觀察投信發行的REITs基金的績效表現,近一年、今年來表現最好的是台新北美收益資產證券化基金,主要是因在股利率方面,美國REITs股利率近4%,優於全球股市的水準,加上美國為內需市場,受貿易戰衝擊較小,另外在利率下行的趨勢下,投資人對美國REITs的報酬相對有信心。

反觀台灣REITs市場則冷颼颼,據悉,國泰一號、國泰二號和富邦一號、富邦二號近一年的累計殖利率在2.5%以上,但和美國、日本和全球REITs近4%相比,仍有一段差距,吸引力不強。

此外,若單以美國REITs來看,是走公司經營的模式,資產表現不佳,可以立即處分,投資人可以獲得較高的投資報酬率。

而台灣REITs是用信託方式,法規沒有足夠彈性,加上標的也不太會有變動,成立後新資金少、流動性低,導致台灣REITs熱不起來,所以台灣投資人較偏愛回報率較高的海外REITs,只是要多承擔匯率風險。

三、高現金殖利率股票

「中美貿易戰發展起起伏伏,市場不確定性因素高,具防禦性、高殖利率的股票族群,是可以關注的,」台新投顧副總黃文清表示。

不過他也提醒,投資人除了觀察一檔股票的殖利率之外,公司的基本面、獲利水準和競爭力也很重要。

所以若是篩選連續5年每年EPS至少1元以上、連續5年ROE股東權益報酬率15%以上、毛利率20%以上、負債比率50%以下,且近5年平均現金殖利率有6%以上的股票,發現有10檔,分別是:好樂迪、禾瑞亞、艾訊、普萊德、宏正、詩肯、盛群、聚鼎、勤誠和聯詠等。

黃文清說,根據上述條件篩選出來的股票,都是市場的「好學生」,但未來如何持續有好的表現,產業屬性就很重要,除了挑選獲利穩健、固定配息和負債比率低的公司之外,產業部分可優先關注非景氣循環股,例如民生必需、連鎖超商、電信相關等。

四、儲蓄型的保單

錢放定存利息低的可憐,若是屬於保守型的投資人,不想要承擔太多的市場波動風險,一筆閒錢不知道該擺在哪裡時,儲蓄型的保單就是一項選擇,尤其保險公司陸續停售高儲蓄險,更要把握最後時機。

目前市場上儲蓄型的保險種類繁多,包括利變型、傳統型和增額型等,繳費年期也分為躉繳〈1次繳〉、2年期、3年期、6年期或是10年期等,投資人可針對自己存錢的用途,例如一桶金、退休金或創業金等,去挑選繳費的期別。

若是身上沒有什麼存款的年輕人,先從6年期的商品開始強迫儲蓄,等到存到一筆可動用的資金之後,再依據子女教育金、退休金等需求,配置10年或15年等長年期的商品。

不過要提醒的是,儲蓄險未滿期解約的話,是會虧損的。虧損的金額部分,可觀察累計實繳保費和解約金的變化,以買3年期的還本型儲蓄險為例,至少要放到5年或第6年,報酬率才會比較高。

整體而言,低利率加上貿易戰尚不明朗的情況下,資產配置的選擇還是很多,投資人可針對自身的需求和投資屬性,去篩選適合的金融商品,要切記的是,千萬別單一重壓單一商品,多元並彈性調整,才有機會穩穩賺到錢。

你可能感興趣》

秋行軍蟲入侵、今起強制噴藥!毒理專家:這19種蔬果要注意農藥殘留

全台兩萬多家!飲料店年營業額可望破千億 暗藏3大困境

雙面刃傷己 美晶片廠施壓 放寬華為禁令

【尊重智慧財產權,如需轉載請註明資料來源《今周刊》,謝謝】

相關新聞

網「住不進台北市也不會想去住萬華」 真有那麼糟? 資深在地人曝實情!

「住不進台北市也不會想去住萬華」、「萬華根本就很多台北的低端仔聚集地」、「買萬華不如買三重,新北市萬華區」...有位網友於Dcard上發文,內文表示自己居住西門,台北市行政區域屬於萬華,他認為萬華交通便利方便,娛樂方便更不用說,房價也相對比較台北市來說「親民許多」;不料,底下留言區許多極端偏激的網友,顯示出不喜歡萬華,甚至極度討厭此區域。

排隊還買不到房!這些新竹推案為何「秒殺」?買家臉書版主獨家告白

明明尚未正式公開,市場卻傳出該案已秒殺售罄,這是新竹房市的市場奇觀,究竟房子是誰在買? 背後又有哪些操作手法?

員工中頭彩的金控果然旺!吳東亮買保德信賣彰銀 解析台新金妙算

今年以來吳東亮一路打順風球,從6月彰銀股東會如願以償、廖燦昌事件意外助攻,到祭出「買保德信賣彰銀」,一舉買下保德信人壽,一招解二套。難怪市場人士戲稱,「連員工都會中頭彩的金控,今年果然旺得很。」

為何台積電落腳美國亞利桑納州? 最懂鴻海分析師細述重要因素

有「最懂鴻海分析師」外號的楊應超長期觀察,台積電赴美設廠的可能性一直存在,而且晶圓廠在美國設廠的最大成本,不在於人力,而是器材設備。

逾1.37兆搶著進場!特斯拉今年股價飆漲586% 這5檔ETF、9檔基金受惠

自標普道瓊指數公司宣布,電動車龍頭特斯拉(Tesla)預定於12月21日盤前納入標普500指數(S&P 500)後,特斯拉股價至今上漲約41%,於昨日收在574美元,刷新52周股價新高。將時間拉更長一點來看,特斯拉今年至今已繳出飆漲586%的成績,市值直逼股神巴菲特的波克夏(Berkshire Hathaway)。

各大車廠都找上台灣 特斯拉供應鏈台廠CEO告白:中國訂單能不接就不接

11月下旬,標準普爾公司終於宣布將特斯拉納入成分股之列,讓股價再創一陣令人目眩神迷的新高,但這同時也意味著,吸引粉絲崇拜目光的特斯拉神話即將結束,此後全球大型基金都被迫買進,特斯拉將走下神壇,接受法人機構現實的市場評價、面對百年工藝車廠的急起直追,甚至於,至今債信評等仍停留在垃圾債等級的困境試煉。

「念戲劇獨獲舅舅侯友宜支持」納豆得金馬!看出台灣會讀書孩子的跌撞

這晚,納豆抱走了金馬獎最佳男配角。年近40的他,出道已18載,走過演藝路上的跌撞洗鍊,造就了今日的榮光躍飛。《同學麥娜絲》的「麥娜絲」意味Minus(減法),生活追求簡單,而這也是納豆現在的想望。

「有時想起來 都會做惡夢!」為RIMOWA代理權槓上LVMH獨家告白

手握長青條款,可在台代理精品行李箱RIMOWA的慶真公司,在原廠賣給國際精品集團LVMH後,遭終止合約,雙方對簿公堂。慶真獨家接受《今周刊》專訪,分享從獨家代理到遭斷貨關店的心路歷程。

「萬年頻道表」惹民怨 中天換照未過後看什麼?NCC與系統業者大鬥法

國家通訊傳播委員會(NCC)於今年11月18日以7:0的壓倒性結果,否決中天新聞台換照申請,今年12月12日開始,民眾熟悉的「52台」中天新聞台將走入歷史,將改變有線電視台「萬年頻道表」的現況,空出來的頻位由誰入主?攸關全國500萬有線電視訂戶的眼球能夠看到什麼節目。

陳時中「疫苗何時到貨未定」 明年6月前能施打?專家這樣分析

秋冬時節,新冠肺炎(COVID-19)疫情再起,各界關注疫苗研發進度及對外採購狀況,日前傳出,台灣有望搶到疫苗,保守估計明年年中可望施打的消息;不過,疫苗進口時間仍未定,專家參考國外疫苗搶購時程,與台灣自行研發疫苗的速度,直言明年6月前可施打的機率並不高。

跟巴菲特學投資!股市震盪之際 市場聚焦股神持有的這2類標的

上周美股3大指數當中,包括道瓊、標普500,周線皆收黑,唯一收漲的那斯達克指數,漲幅也僅0.2%;主要原因,極可能與新冠肺炎疫情肆虐,影響經濟前景,以及美國聯準會(Fed)和財政部,在紓困計畫經費一事上的分歧有關。

金融股終於等到鹹魚大翻身?施羅德2021年十大預測透露這訊息…

施羅德投資一年一度的十大預測於20日公布,施羅德亞洲多元資產投資主管Patrick Brenner連續第六年替投資人把脈,提出2021年的投資預測,Patrick Brenner在一開始就開玩笑說:「去年在做預測的時候,誰都沒有想到會發生疫情,讓我們今年只能透過遠距會議公佈十大預測。」

熱門新聞

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。