Fed降息／美房貸、車貸、信用卡利率 短期還不會受影響

聯準會17日宣布了九個月以來首次基準利率下調；通貨膨脹速度自上次降息以來已放緩，勞動市場也隨之降溫，這意味著美國人正面臨高物價和嚴峻的就業市場雙重壓力。

由聯準會決定的聯邦基金利率(Federal Funds Rate)是銀行之間相互借貸的利率；盡管消費者的借貸利率與該利率無直接關係，但聯準會政策的變化，仍會對民眾支付的信用卡、汽車貸款、房貸和其他金融產品等有所影響。

聯準會在17日決定將聯邦資金利率目標區間調降0.25個百分點至4%-4.25%，這是聯準會自2024年12月以來的首次降息；聯準會預計在年底之前將會再降息兩次。

聯準會在設定聯邦基金利率時有兩個被稱為「雙重使命」的目標：一是管理商品和服務價格，二是促進充分就業；通常情況下，聯準會會為了降低通膨，促進經濟成長和增加就業而降息；而聯準會目前所面臨的挑戰，是通膨率高於聯準會的2%目標，但就業市場疲軟，讓聯準會處境艱難。

理財網站Bankrate金融分析師楷特茲(Stephen Kates)表示，對潛在購屋者來說，市場已經消化了降息的影響，這意味著「宣布降息當下，不太可能對多數消費者產生明顯的影響」。

楷特茲指出：「對房貸利率的影響已經在預期會發生時就產生了；房貸利率自1月份以來就一直在下降，且在比預期疲弱的經濟數據表明經濟正在降溫後，進一步下降。」

對儲蓄戶來說，利率下降則將會慢慢侵蝕目前的定期存款(certificates of deposit，CDs)和高利息存款帳戶(high-yield savings accounts)的誘人收益。

在汽車貸款方面，美國車貸利率自聯準會在2022年初上調利率以來，一直持續上升，且預期短期內不會下降；分析師指出，雖然降息將有助緩解這問題，但可能需要較長的時間才能見效。

在信用卡方面，目前信用卡利率平均為20.13%，而聯準會降息對持有大量卡債者來說，恐影響不大。不過即便如此，任何降息都是個好消息。