通膨依舊活躍 道指、史指由歷史高點回落

美股收盤下跌，史坦普500指數和道瓊工業指數均從歷史最高水準回落，因經濟數據顯示通膨仍然頑固。

史指下跌11.99點或0.21%收5780.05點；道指下跌57.88點或0.14%收4萬2454.12點。那斯達克指數下跌9.57點或0.05%收1萬8282.05點。

CooksonPeirce投資組合經理人歐尼爾(Luke O’Neill)表示：「顯然今天的走勢主要是由CPI報告推動的。」「大多數方面來說，這並不是一個巨大的驚喜，但一些基礎數據顯然比任何人期望的都要熱一些。就獲利率而言，人們正在拋售對利率更為敏感的中小型股票。」

華爾街消化了9月消費者物價指數(CPI)，CPI月增0.2%，年增率較上年升至2.4%；高於《道瓊》調查分析師預期的月增0.1%和年增2.3%。年增率是2021年2月以來的最低水準。

在CPI公布後，亞特蘭大Fed行長博斯蒂克(Raphael Bostic)向《華爾街日報》表示，他支持在11月的利率會議上按兵不動，而不是按照市場需求進行降息，「對我來說，這種波動就像我們應該在11月暫停一下。我絕對對此持開放態度。」

人們越來越擔心聯準會可能放慢未來的降息步伐，尤其是在聯準會9月大規模降息後的下次政策會議之前。根據芝商所(CME Group)的FedWatch工具，聯邦基金期貨交易數據顯示降息25個基點的可能性約為85%。

9日發布的最新會議紀錄似乎也顯示，人們對上個月的降息半個百分點存在一些分歧。雖然「絕大多數與會者」支持降息，但也有一些人贊成幅度較小的措施。

歐尼爾認為10日的數據進一步支持11月降息25個基點。

其他消息方面，隨著颶風米爾頓席捲佛州，萬能保險股價飆升11.73%。與此同時，激進投資客Starboard Value指控輝瑞威脅要對兩名前高管提起訴訟，導致該公司下跌2.85%。Advanced Micro Devices在對輝達推出競爭性AI晶片後下跌4%。

Oppenheimer表示，史指已接近歷史高點，但隨著即將到來的財報季，該指數可能會進一步上漲。

史指9日收盤創下新高紀錄，這是一個里程碑，代表該指數的前景仍然樂觀。史指10日僅略微低於高點。

但財報季的到來可能意味著進一步的上漲。根據Oppenheimer技術、媒體和電信部門的數據，以中位數計算，史指在財報發布的前4周內上漲了2%。

第3季財報季非正式地於11日拉開序幕，摩根大通和富國銀行將於開盤前公布財報。

DBi聯合創始人兼管理成員畢爾(Andrew Beer)表示，過去幾個月，潛在的通膨反彈一直是一些投資人的擔憂，但管理期貨對沖基金的聰明錢已基本轉移。他表示：「它們已經不再進行通膨交易。」

他的公司是iMGP DBi管理期貨策略ETF(DBMF)的子顧問，該基金試圖模仿對沖基金市場這個領域持有的主要部位。該ETF獲得晨星公司五星級評等。

2022年，當股票和債券下跌時，管理期貨策略的表現普遍優於大盤。畢爾表示，今年許多對沖基金都在進行短期部位的進出交易，「目前的投資組合非常活躍，因為世界發生很多變化。市場的這種波動整體而言並不是很好。」

根據FactSet數據，DBMF基金今年至今上漲約6.43%。

研究公司Gordon Haskett的消費者宏觀信心指數在9月觸及15個月高點，主受股市、就業機會、商業狀況和收入前景改善的提振。

該指數達到93.3，也代表自2月以來首次超過長期平均。總經理格羅姆指出，這項調查是在聯準會上個月降息後完成的。該公司表示，就業保障是該指數下跌的唯一組成部分。

波音下跌1.85%，為道指表現最差的公司。工業巨頭3M跌幅1.55%。

道指只有7支股票上漲。亞馬遜上漲0.8%，雪佛龍緊追在後，上漲0.6%。