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0050、00922、00905、009816怎選?李其展解析「市值型4大天王」:這檔最適合資產累積期

李其展評析0050等四檔市值型ETF,指出009816雖不配息,但具備節稅與複利優勢,最適合資產累積期的投資人。中央社
李其展評析0050等四檔市值型ETF,指出009816雖不配息,但具備節稅與複利優勢,最適合資產累積期的投資人。中央社

財經創作者「李其展的外匯交易致勝兵法」近日在臉書發文表示,過去台灣投資人高度偏好高配息ETF,甚至將配息視為投資收益的主要來源,但隨著市值型ETF近年表現亮眼,市場逐漸意識到,投資策略應回到自身需求與風險承受度,而非單純追求「配最多」。

他在文中說明,第一是選股邏輯,第二則是收益分配策略,核心目標都是在可承受風險下,提升整體總報酬;而總報酬的差異,不只來自價格漲跌,也與資本運用效率、投資成本息息相關。

他點名0050、00922、00905與009816,分別代表不同世代與策略取向,並指出,選股邏輯會形塑投資組合性格,也同步伴隨不同風險結構。

李其展說明,0050屬於最純粹的市值排序,被動承接大型權值股的漲跌;00905透過多因子模型進行權重配置,追求量化選股;00922則在市值基礎上納入低碳轉型因素;至於009816,則要求高市值且近四季稅後純益為正,並搭配動能權重設計,試圖結合基本面防禦與趨勢進攻。

李其展指出,0050與00922採半年配息,00905為季配息,而009816則是不配息設計;配息型ETF可提供現金流,但也可能面臨稅負、二代健保與再投資效率問題,不配息機制則是將收益留在基金內,轉化為資本利得,更有利於資產累積期的投資人。

有網友詢問009816何時能買、是否可能高度集中台積電,也有人直言「沒人要出純市值不配息」,李其展則回應,目前仍需等待募集時程;整體來看,這四檔ETF代表不同配置與策略選擇,李其展強調,長期投資的關鍵,不在於哪一檔最好,而是是否選到最符合自身財務目標的那一把「鑰匙」。

※免責聲明:本文僅為個人觀點與紀錄,而非建議。投資人申購前需自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。

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