快訊

課上到一半…教室冷氣竄火舌畫面瘋傳 銘傳大學回應了

台74線轎車擋救護車不禮讓 短短2分鐘…狂踩煞車高達27次

獲賴清德徵召一度猶豫 吳豊山接任海基會董座:無權扮逃兵

若連最穩的00878也股利縮水怎辦? 艾蜜莉:高股息ETF長期5-6%殖利率比較合理

台股示意圖。中央社
台股示意圖。中央社

*原文發文時間為10月30日

高股息ETF最近遇到「股利縮水」的問題,剛好明天00878要公佈最新配息,很多人擔心是不是連最穩的00878有可能不如以往?

像是這兩天都有遇到大大跟我說:「會不會以後都領不到10%殖利率了?」、「這一季股息cover不了貸款...」。

先來看一下,高股息ETF的配息組成,主要是:資本利得(價差)、股息、收益平準金…等三者組成,而股市近年走大多頭,成分股持續挹注ETF豐沛的資本利得,使ETF有本錢拉高配息金額(畢竟要角逐高股息ETF王座)。

但每次股息都要創高,等於成分股也要夠力...個股的資本利得才跟得上高股息ETF一直上調股息的幅度,只是個股近期隨著台股表現放緩,資本利得的表現相對黯然失色了,進一步影響ETF配息力道。

長期來看,未來經濟和股市若走向衰退循環,ETF會受到的影響如下:

1.公司獲利衰退->公司配發股息減少->ETF配息減少

2.個股股價下跌->資本利得減少->ETF配息減少

簡單來說,長期一定會經歷股市、經濟循環,所以高股息ETF的股息確實不太可能頻頻創高,「股利縮水」可以說是沒辦法避免的事實。

所以前陣子只要有大大想在高點「單筆投入高股息ETF」,都是我會比較擔心的事情,因為股市高點單筆投入,會把成本都卡在高點,未來經濟、股市走向下循環,就會因自身投入的成本過高,導致殖利率越來越低,影響到資金效率。

ETF我自己還是會選擇定期定額的方式,長期投入能把投入的成本和時間都分散,整體成本是平滑的,至少不會在高點投入太多,未來股災來、ETF配息縮水,因為價格同步下修且有持續的投入,以自己的成本來算,殖利率還是能保持在一定的水準之上。

另一方面,長期投入10年以上,就算短期配息縮水,定期定額的優勢本金及股利再投資的複利效應,ETF所持有的好公司也會隨著經濟、股市恢復而提升盈餘,股息水準也會逐漸回升,所以重點就是要挑自己理解的ETF,理解它的選股邏輯,之後也可以不定期追蹤ETF的成分股,觀察股息的穩定性和產業分布是否有符合當前的需求。

總結來說,高股息ETF殖利率長期抓5%~6%會比較合理!並不是現在看到的10%以上,而之前如果已經投入太多在高點,可能就要考慮先存錢,之後景氣燈號轉藍或是股市走低,再搭配自己的收入在低點再次定期定額來降低持有成本。

◎本文內容已獲 艾蜜莉-自由之路 授權,原文出處於此;未經同意禁止取用轉載。

※免責聲明:本文僅為個人觀點與紀錄,而非建議。投資人申購前需自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。

00878國泰永續高股息 ETF 季配息 成分股 收益平準金 資本利得 選股邏輯

延伸閱讀

00878將公布預估配息數字…投100萬每季用股利再多一張! 專家:複利效果很驚人

同時期0050+14.68%、00878+4.5%、00919-2.02%...高股息慘輸市值型?莎莉:重點是自身需求

每一檔高股息ETF都將面臨「降息」…且是變正常! 專家:配息非重點關鍵是這事

00878明開獎公布配息!百萬股東急「颱風假怎辦」...先卡位22元甜甜價加碼

相關新聞

00878四次配息加總2.01元…這次維持0.55! 達人:穩定沒大起大落的狀況

00878這次沒有跟著許多夯透半邊天的高股息ETF一樣「降息」,反而是維持在每股配發0.55元的成績。

00878成立以來報酬達93%…配息0.55元沒縮水! 管理費還比0056、00919便宜

00878的一年、二年、三年,以及成立以來的累計報酬率分別是20.11%、62.56%、52.94%,以及93.56%,難怪許多人只存00878!

00919今又買進一張「無聊沒新花樣」! 真星華:佛系投資報酬率6%足已

今天又買進一張00919...啊,會不會覺得了無新意,連續四周都講買進一張,沒有新花樣,真無聊?

00713是繼00878後「不會降息」的高股息ETF? 存股哥:預估這季維持配1.5元

這波降息浪潮中,00878穩住高股息陣腳維持高配0.55元,接下來就是今年最後一個配息月了,其中我認為00713應該會維持1.5元,相信以00713的實力肯定不是問題。

00929配息降到0.11元投資人喊停損! KN先生「三點事情釐清」:ETF名稱已告訴你

00929這檔是高息科技股ETF,高出大盤平均配息的話代表他必需買進波動大的高配息科技類持股,這意謂高波動,ETF的名稱都告訴你了。

存0050不需讀很多書、上課? 存股方程式:知道結論後重要只剩下過程的堅持

長期定期買進追蹤大盤的市值型ETF。既然已經知道結論,觀看相關書籍或課程的必要性就減低不少...

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。