00938想殺出ETF血海！專家3優劣分析：成分股沒台積電...看好鴻海會續漲再買

今天來介紹凱基優選30（00938），00938主打為00915的親弟弟，意圖從「市值型」及「高股息」中殺出屬於自己的一條血路。

這幾天的IG留言，有讀者問到00938。那來速解一下它吧！

00938全名為「凱基優選30」

發行公司：凱基投信

主打訴求：

1、00915的親弟弟!（與00915同一位經理人）

2、想走出高股息、市值型以外的第三條路

3、內扣費用：經理費（年）0.3-0.4%、保管費（年）0.035%

4、配息月份：2、5、8、11（與00878相同）

5、保管銀行：第一銀行

6、規模：10月2日-10月7日募集，預計10月23日掛牌上市（申購價15元）

成分股：前10大持股分別為鴻海28.39%、富邦金10.95%、聯電8.22%，以及中信金、兆豐金、元大金、第一金、永豐金、開發金、華南金等。

金融股估比54.24%、電子股39.74%、傳產6.02%。（沒有台積電！）

選股邏輯：追蹤「特選臺灣上市上櫃優選多因子30指數」，以上市櫃市值前300大為選股池。

以獲利能力、財務品質、下行風險篩選，並以近252日報酬率波動度遞減排序，選取30檔成分股。

依流通市值加權，個別成分股不超過30%，且前5大成分股權重總和不超過60%。

優缺點

優點

1、與00915一樣為多因子投資策略，而且也納入低波因子。（跟00915相比，少了股利因子，更看重市值成長）

2、個別成分股權重控制在30%以下，降低單一個股波動造成的股價影響。

缺點

1、成分股中沒有台積電。最大成分股是已經漲一段的鴻海28.39%。

也就是說，買00938=看好鴻海還有機會繼續往上，至於牽動大盤的台積電，漲跌則將與00938無關。

我的結論

1、我不會參加00938的募集，因為現在正專心累積00915的張數。

事實上，我習慣等股票上市了、確認了它的後續表現，最後才會考慮購入。

2、00938主打兼顧「市值成長+低波」，不適合想領高股息的投資人。

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