快訊

川普當選後打更兇!數據:俄羅斯本周無人機襲擊強度狂增44%

台灣寶可夢中心「可愛寶寶款」玩偶新品開賣!粉絲受驚:故勒頓太Q了

獨/金馬得主被控誹謗登報道歉!林文錦被指搶功 金馬回應了

買0050不如直接投資台積電(2330)? 專家4點分析:若大盤波動都承受不住何況個股的暴跌

台積電。路透社
台積電。路透社

買0050還是買台積電?近期這個話題似乎是台股市場的顯學,許多投資人紛紛跳出來表達自己的看法,但到底是買技術領先全球的台積電作為持股核心,還是該持有市值型ETF呢?兩者的關鍵癥結點在哪?

台積電個股與0050投資差異

其實究竟是要投資台積電還是市值型ETF,重點還是在於投資人該如何理解兩者的不同,以下筆者想用台積電與台股市值型代表0050進行比較,列舉四點進行討論。

1.風險與分散性

台積電(2330)

投資台積電意味著你將資金集中於一家公司的股票。雖然台積電作為全球半導體龍頭企業,擁有強勁的財務基礎與市場地位,但個別企業的風險依然存在,如營運表現、產業競爭、國際地緣政治等風險。因此,雖然台積電的成長潛力和穩健性都非常吸引人,但集中投資單一公司,風險勢必較高。

0050

0050是追蹤台灣50指數的ETF,該指數包含了台灣市場中市值最大的50家公司,涵蓋了多個產業,包括科技、金融、消費等。這意味著投資0050時,資金自動分散到多家企業,減少單一股票波動帶來的風險。

2.成長潛力

台積電

作為全球半導體製造的領軍企業,台積電在技術研發、製程領先地位上有著顯著優勢,特別是隨著AI、5G、物聯網等科技趨勢的發展,台積電的業務有很大潛力可以繼續擴展,回顧2014年至今,台積電漲幅達到757%,而0050漲幅約為219%,很明顯更高的風險帶來更高的報酬,因為它反映了台積電的成長潛力。

0050

0050中的持股公司也涵蓋了台灣一些成長潛力較高的企業,包括聯發科、大立光等。然而,由於0050中的持股較為分散,單一公司的成長潛力可能會被其他表現不如預期的公司所稀釋,因此其成長速度可能不如台積電一家公司來得快。

3.波動性與穩定性

台積電

其實不用特別說明,單一個股在波動上的變化通常都會大於ETF,更別說台積電是屬於科技產業類中波動大的半導體類股龍頭,台積電的股價受到系統性風險與景氣循環影響的程度之深。因此,對於風險承受能力較低的投資者,單純持有台積電可能會感到壓力。

0050

由於0050是多家公司組成的投資組合,其股價波動會相對較小(有防禦型也有攻擊型類股,此漲彼跌會抵消),雖然台積電在0050中佔有很大比例,但其他行業或企業的表現可以部分對沖科技股波動帶來的風險,這對於追求相對穩定報酬的投資者來說更有吸引力。

4.費用與交易頻率

台積電

投資台積電時,沒有管理費等額外費用,只有交易成本(如買賣手續費與稅金)。

0050

ETF的投資有管理費用,但相對來說費用較低。這些費用會影響到長期投資的回報,雖然影響不大,但仍需考量。

龍頭變化大!5檔ETF長期漲幅破250%

資料來源:fortune 500
資料來源:fortune 500

不過,說了這麼多,筆者認為要在兩者之間選擇,關鍵點在投資人是否真的有能力預測未來10年、20年的世界會是怎樣。先說結論「難上加難」。

我們用一張圖來解釋這個概念,上圖是美國標普五百從1955年開始市值最大的公司的歷史變化,可以看到這七十年來,美國最大龍頭公司一換再換,幾乎沒有一間公司可以稱霸超過20年。

這到底告訴我們甚麼呢?就是沒有永遠的長青樹與永遠的龍頭,套用回台股來說,現在的台積電是護國神山,這是許多因素與台積電這家企業的努力促成的,但時代的洪流是無情的,幾乎沒有任何機構或是公司可以保證自己永遠領跑世界。

最近的例子肯定可以用英特爾來做舉例,曾經的晶片龍頭如今已經嚴峻聯起家的老本行都快要保不住,想當年把台積電打趴在地上的英特爾,短短二十年的時間,賽道選錯後,一步錯步步錯。

那回到要單選台積電還是市值型ETF的問題上,我想答案已經非常明顯了,如果說投資人終究要承受風險才能獲得報酬,那從長遠來看重壓任何單一個股都是極具風險的作法,就算他是現在的世界主流或是台灣的龍頭。

我們如果連台股大盤的風險都承受不住,那要怎麼去承受單一個股的暴跌呢?或著更明白地說,投資人相信二十年後台股仍能屹立不搖,還是相信台積電可以屹立不搖,如果不能有自信的認為是後者,那投資市值型ETF才是參與市場最好的做法,以下筆者整理台股的三檔市值型ETF與台股的美股市值型ETF,讀者可以參考相關資訊進行思考。

※免責聲明:本文僅為個人投資觀點與紀錄,並非建議。申購前自行評估風險,並詳閱公開說明書。※

原文出處:買0050不如買台積電?長期持有靠分散風險:0050、006208 漲幅破250%

延伸閱讀:

市值型ETF夯!怎麼投資最有利?台、美市值型ETF有哪些!

2024 年第三季爆紅概念股!「伺服器概念股」有哪些?

美光強勁、晶片股上漲!美光記憶體大廠,概念股有哪些?

※免責聲明:本文僅為個人觀點與紀錄,而非建議。投資人申購前需自行評估風險,詳閱公開說明書,自負盈虧。

0050元大台灣50 2330台積電 ETF 半導體 大盤 市值型 科技股 美國 風險

延伸閱讀

00929配0.14很爛?多頭時卻都說要當左側交易者! 存股哥:殖利率還有7%我會繼續買

00929股息下修剩0.14...但再配9個月也有本!0056等37檔10月除息ETF一次看

00940配0.05元挨酸!他力挺「穩穩領很好」又被轟爆

美債已經跌回股災的起漲點! 狄驤:短線高點進場會失去低成本優勢

相關新聞

他想低接006208⋯買進時機曝!網分兩派勸改做法

今年隨台股站上2萬點大關、高股息ETF熱銷,財政部統計處表示,今年前9月ETF成交金額已達新台幣7.4兆元,較去年同期大增1.3倍,且已超越歷年全年交易規模,占整體上市上櫃成交值則達7.6%。網友考慮買進006208,從股價114元開始投資,不過其他人卻認為,006208沒有適合的買進時機,只需要定期定額逐步買進。但也有人認為現在還不是撿便宜的時機。

00878即將除息…今天最後買進日!成交量連三冠軍、盤中股價不到23元

國泰永續高股息(00878)將在下周一(18號)除息...

看好台股前景…明年台積電(2330)會是閃耀一個星! 息大大:布局00935高機率數錢

目前我依然把這類訊息當雜訊看,息大大依然看好台股前景,明年台積電、聯發科會是市場最閃耀的一顆星,有錢買個股,沒錢買00935。現在布局,明年高機率數錢!

00878本周交易量肯定破90萬張…依此看出未來股價? 專家給答案:天知道

00878成交量肯定突破90萬張,股價又會如何走呢?答案是:「天知道!」

00929、00940高股息其實追根究底還是「資本利得」! 專家:不停損?想守住獲利就要配置

高股息ETF之所以能配發這麼高的配息,追根究底還是在資本利得,也就是持股上漲後的獲利了結,分一些獲利給大家,其他的就繼續投入,通常高股息ETF並不會把獲利留著當成配息,否則現金過多也會被投資人詬病...

00929配息來自股利所得⋯挨酸打回原形?網笑:割韭菜了

復華台灣科技優息(00929)配息縮水,從4月的0.2元減少至11月的 0.11元,復華投信13日公告,00929本次收益分配100%都來自股利所得,除了沒有收益平準金,也無已實現資本利得,以目前股價試算,年化配息率達7.22%。PTT網友狠酸「打回原形,開始在割韭菜了」。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。