00713、00915抗跌又會漲...想進場會有甜甜價?專家分析線圖:現在在高檔
高股息ETF百百種,誰都想買到一檔既抗跌又會漲的投資標的,但真的有這麼好的商品嗎?今天主要是想來跟你分享兩檔我認為在前段時間非常抗跌,而且又一堆網友敲碗詢問的ETF。
答案就是元大台灣高息低波(00713)跟凱基優選高股息(00915),到底這兩檔ETF為什麼能做到抗跌又會漲?以及它們各自適合的投資策略?甜價在哪裡?
那首先看一下這兩檔的基本資料。
配息頻率的話兩者都是季配息,而且都有平準金。保管銀行的話00713目前是台灣銀行,00915則是彰化銀行。經理費管理費的部份00713是0.3%跟0.035%;00915則是0.25%跟0.035%。所以在初步成本判斷上00915的經理費是比00713還要便宜的。
最後則是風險屬性,兩者畢竟都還是追蹤股票型的商品,所以在風險上還是比較高,它們都是被歸類在RR4。
接著我們來到選股邏輯,00713所追蹤的指數是藉由股利率、權益報酬率、 格動能和股利發放品質等等的篩選所構成的,經過這樣的多因子低波動篩選,可以幫助00713找到更專注基本面,而且相對抗跌的好公司。
00915可以看到,它也有股利的篩選、權益報酬率的評估,甚至還有波動度的限制,但它更特別的地方是它多了很多標準差的邏輯做篩選。
標準差是用來衡量過去一段時間內股價的波動大小,可想而知只要在選股邏輯裡加入適當的標準差篩選,就能很好的過濾股票的下行風險。
這也是為什麼很多高股息或市值型商品,在前段時間拉回一跌就跌掉了將近20%,但像00713跟00915有專注波動度或標準差的標的,它們的回檔幅度則大約10%左右。如果是想替投資組合增添一些抗跌屬性,除了債券,這兩檔也是可以考慮放入投資組合的標的。
這兩檔這麼像又這麼抗跌的ETF,到底是投資了哪些產業,才有辦法做到抗跌走勢?
以圖中兩者投資最多比例的產業來看,兩者投資的比重都蠻專注在金融保險產業。
也就是說它們在前一波電子族群即將回檔2、30%的時候,就巧妙的運用各自的選股邏輯,將電子族群的比例給拉低,同時拉高金融的避險部位。也難怪在前一波下跌幾乎沒什麼受傷,獲得許多投資人的青睞!
仔細看一下00915的產業分布,它在今年第一季時,金融產業的持股只有8%,但到了今年6、7月換股,金融產業的持股卻來到了將近30%,可以說是規避了大部份的下行風險。
00713原本只持有4%的金融業,換股之後則增加到14%。非常適合期望穩定領息、價格又不想波動太大的投資人。
至於殖利率的表現,以00713來看,2019、2020年大約都是4-5%上下,到了2021、2022年卻大幅提升到7%左右,即便2023年前後因為大盤遇到空頭的修正,也維持了6%表現。如果把近幾年的殖利率做平均,大約也維持在6%。
不過這只是過去的資料、過去的歷史,並不代表未來每次也都會這樣。如果之後再遇到更大的空頭或是修正的時間變得更長,能不能再配出一樣的金額,沒有人知道。
00915因為剛上市還不久,所以並沒有辦法客觀判斷遇到空頭的反應,但至少以前段時間大盤快速下殺的過程中,可以跌的比其他同類型的商品還要少。
以過去幾次的配息去推算目前的股價,平均殖利率約9-10%,抓低一點以平均值0.5元估算,大約殖利率7%。
什麼價位可以買?哪裡可以開始布局?
00713建議可以採用定期定額,或是積極一點使用均線搭配乖離率,做高低基期的加減碼策略。
如果是比較在意價格的投資人,00713可以留意50元整數價位,並不是看壞會跌那麼深,只是目前在壓力位還沒有明顯的表態,就還不是一個好的進場點,所以會傾向先往下找支撐來做承接。
好比前段時間很多標的都有出現拉回,例如00919、00929、0050都是踩到之前的關鍵區域,然後往上反彈,所以有時操作不用急,可以做好資金分配,在高檔的時候少買一些,等到拉回,一口氣把高檔沒買的補足。
00915如果是想專注配息的投資人,就繼續採用均線搭配乖離率或是定期定額都可以。
如果是在意價格,老實說目前並不會太積極的操作。等大約22~24元左右開始留意,以00919為例,00919在右側的價位成交是比較少的,很大機率是會往下快速的灌破。
00915也是一樣,建議不用太急著操作,畢竟股價是會波動的,除了趨勢要看對之外,其實進場的位置也非常重要!
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