快訊

伊朗總統直升機驚傳「硬著陸」...救援隊急赴現場 目前狀況仍不明朗

520就職演說3主軸曝光!賴清德將釋善意 訴求兩岸一起追求和平共榮

中職/李多慧為定居花一年看房 感受台北房租是首爾江南水準

00939與00940要參加募集嗎? 專家分享:自己至少觀察一年以上更別說未上市的ETF

台股示意圖。 圖/聯合報系資料照片
台股示意圖。 圖/聯合報系資料照片

最近即將上市的高股息ETF要參加募集嗎?

最近好多粉絲朋友私訊小車,詢問該不該參加00939與00940這兩檔將上市的高股息ETF募集?

其實小車挑選ETF的四大原則中「一年以上觀察期」,本來就不會買新上市的ETF,更別說是未上市的ETF。但如果選股邏輯符合你的需求,可嘗試小額買進實驗,等過了一年觀察期,該檔ETF站穩腳步後再加大投入金額。

高股息ETF,破發會影響配息

高股息ETF選擇在台股剛破萬九新高點時發行,參加募集的好處是可以買到發行價,上市後遇到多頭行情當然皆大歡喜,先買先賺到;然而一旦股市反轉,便容易長時間處於「破發」(淨值跌破發行價)的情況。

以市值成長為主的ETF,長時間處於破發當然也會令持有者懷疑人生,但若看好該檔ETF未來的成長動能,其股價的大幅反彈是可以期待的。

例如00916的發行日為2022年9月26日,正處於全球股市低迷期,剛發行時長達4個月幾乎處於破發狀態,直到2023年2月才開始站穩15元發行價,一路飆漲至2024年 2月的20.78元。

然而高股息ETF以領息為主,價格雖有可能飆高,但受限其選股邏輯的「高殖利率」,股價有天花板,無法像成長股一路向北不復返,因此「配息能力」是挑選高股息ETF需要考量的重點。

配息能力除了觀察選股邏輯篩選出來的成分股,也要留意該檔ETF長時間處於破發的風險高不高。

一檔ETF在收益評價日的淨值低於發行價,就會影響到配息表現,因為破發時,配息只能配股利所得,不得配資本利得(價差所得)。

一檔ETF的配息來源很多,以最近即將於2/27除息的00878為例,1月配息0.4元,從投信公布的配息組成可知有三種來源:

1、股利所得占比44.84%

2、利息所得占比0.16%

3、已實現資本利得占比55%

假設該檔ETF在收益評價日的淨值低於發行價(也就是破發),配息中的「已實現資本利得占比55%」就不能配發,須延後至下一個收益評價日,觀察其淨值是否高於發行價再來評估是否配發。

不過這只是舉例,00878訂定每年1、4、7、10月最後一日為收益評價日,其1月31日淨值為21.65元,遠高於發行價的15元,因此本次配發資本利得沒問題。

相反的,若是破發,這55%資本利得就不能發放,原本0.4元的配息就只能配0.22元,大大削減了該檔ETF的配息能力。

因此,遠離ETF破發風險也是挑選高股息ETF的重點。

高股息ETF發行價與今(26)日淨值整理:

00940發行價10元(大盤逼近萬九發行)

00939發行價15元(大盤逼近萬九發行)

0056發行價25元,淨值 7.74元。✅

00878發行價15元,淨值22.3元。✅

00919發行價15元,淨值23.75元。✅

(發行日2022年10月20日,大盤跌至萬二)

00929 發行價15元,淨值19.72元。✅

(發行日2023年6月9日,大盤約16700點,AI起漲前)

00900發行價15元,淨值14.47元(已破發,配息打折扣)

00882發行價15元,淨值10.32元(已破發,配息打折扣)

◎本文內容已獲 小車 x 存股實驗 授權,原文出處於此;未經同意禁止取用轉載。

0056元大高股息 00878國泰永續高股息 00882中信中國高股息 00900富邦特選高股息30 00916國泰全球品牌50 00919群益台灣精選高息ETF基金 00929復華台灣科技優息ETF 00939統一台灣高息動能 00940元大臺灣價值高息

延伸閱讀

00940比00939多出的「4優勢」! 專家:但申購價較低也有「這些劣勢」

想重壓00939+00940 網卻勸別全下!他買00929笑了:3月等被抬轎

00941日本最強半導體設備材料皆在成份股、台積電熊本開幕利多! 專家:大概率一掛牌就會有表現

跟0056相見恨晚後悔沒早點存股! 她:搭配00878和00919組合成月月配息

相關新聞

00713預估本季配息至少1元! 存股哥:4月中暴跌時展現出色的防禦力

上一季00713股息配發0.88元,以目前57.5來看,年化殖利率約6.12%,在高股息中算是後段班的,如果要把年化殖利率拉到7%的話,那本季大約得配發1塊錢才行。

00878拿下全台人氣第一…股東超越中鋼(2002)! 專家:名符其實的國民ETF

根據集保最新公布截至5月17日的股東人數排行,878以將近127萬人刷新台股記錄,正式超越國民股票中鋼(126.5萬),成為台灣投資人數最高的標的,是名符其實的國民ETF。

00940換股揭曉…長榮(2603)未踢除! 女子:亮點是金融股及長榮航的加入

覺得亮點是金融股及長榮航的加入,對於未來00940穩定配息、而且股價穩定及成長應該都有一定的作用。尤其排在00940之後要換股的00878,目前也是手中有2800多億的銀彈...

00919現在是相對安全的切入時機? 專家:就是更換成分股的時間點

00919將於五月底即將更換成分股,是相對好的切入時間點嗎?

00878、00929、00940…多達21檔高股息ETF誰最好? 專家:爭第一是投信的事情

前幾日逐步創新高的00878今天除息;昨天00929也順利站上2,000億大關;00940受益人數順利突破百萬大關...到底誰才是高股息ETF的NO.1呢?

00929被借券後所發現的事情! 存股達人:用這方式領到股息…不會被扣匯費

雪倫分享過曾為了00929開保管銀行富邦銀行,但雪倫較常往來的交割銀行是國泰世華銀行。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。