短天期美債ETF 最新殖利率突破5%

短天期美債ETF績效表現。資料來源:Lipper,2023/10/4,新台幣計價,單位:報酬率%,註:採今年以來績效由大至小排序
短天期美債ETF績效表現。資料來源:Lipper,2023/10/4,新台幣計價,單位:報酬率%,註:採今年以來績效由大至小排序

今年9月美國 FOMC 會議結束後,聯準會對美國經濟呈軟著陸預期大增,對利率政策更傾向維持一段高利息時期,降息的時程延後。美國國債市場也針對降息預期的後延,進行了一連串的調整,美公債殖利率彈升,長天期債券承受價格調整壓力,對利率變動較不敏感的短天期美債成為資金避險轉進的標的。

新光美債1-3 ETF 經理人簡伯容表示,第四季起,全球金融市場受到利率政策影響減緩,不過聯準會認為美國勞動市場仍然過熱,將透過較晚降息來冷卻經濟與抑制通膨,未來維持高利率時間將較長且較久,美國公債殖利率不會立刻下降,期待中長天期美債的資本利得短期不易實現。而短天期公債殖利率與長天期公債殖利率呈現倒掛情況下,反而成為資金停泊的避風港。

簡伯容指出,國內投信發行的短天期美債 ETF,近似於採新台幣投資美元貨幣基金,今年下半年以來,美元兑新台幣匯率走強,帶動短天期美債 ETF 績效跟著上揚。同時,目前短天期美債ETF到期殖利率均突破5%以上,在高殖利率、低利率敏感性兩大優勢下,加上市場預估未來美元仍維持強勁態勢,投資者對於短天期美債ETF的關注度持續加溫。

在美國貨幣政策未明確走向降息前,未來美國長期殖利率較難出現大幅向下調整。在降低投資組合波動下,建議投資人可以採長、短天期的不同美債 ETF 作靈活配置,將短天期美債ETF與全球投資等級電信債 ETF 進行不同比例搭配,選擇在明年美降息前,先配置較高比例短天期美債 ETF,可享受票息率3.2%以上的收益空間,以及較低的投資組合波動度。

隨時序進入2024年,等到聯準會啟動降息後,再增持轉入長天期美公債ETF或是投資等級債,如全球電信債ETF,以追求降息後的潛在資本利得報酬,作為進可攻、退可守的債券靈活配置,息利雙收值得期待。

ETF 美國公債 高殖利率

延伸閱讀

美貨幣政策走向不明確?法人:兩大組合享受低波動度

全民權證/聚陽 瞄準長天期

聯詠、天鈺 權證押中長天期

華通、旺宏 聚焦長天期

相關新聞

台股2萬3之際…再買進10萬元的00878! 存股哥:別有均價恐懼症

台股一舉突破23000點,當初的2萬點,現在看起來又變成了相對低點,一高還有一高高,我相信一高高後還會有一高高高,今天有滿多事要聊的,不過還是先回顧一下我的個人操作。

00936「領股利賠價差」年化配息率逾16%太誘人! 不敗教主:除息前溢價高達6.89%

除息前一天的6/17,溢價幅度高達6.89%。投資人不妨思考一下,為了領0.25元股利(配息率1.26%),而多花了6.89%的錢,划算嗎?你看到大香腸之後,就不顧一切往前衝了嗎?

00929若股價24元殖利率也有10%! 存股哥:00878、00713、0056持有比重會較多

老鐵前兩天說要929的殖利率預估對照,現在高股息ETf配到10%以上都不是什麼太稀奇的事了,以後可能會常態化也不一定,不過這類由科技股組成的ETF,短板就是回檔的時候跌幅會比較大。

00929開盤跌1%趕緊買進一張壓壓驚! 小師傅:不要空手也別ALL IN

拜託,今天大盤終於聽到我的聲音了,一開盤下殺,看到00929下跌1%,趕快買一張來壓壓驚、墊墊胃,當個開胃菜。

00919、00940、0050都有長榮!下半年利多送分題?專家:多頭格局仍在

目前持有長榮的ETF,包含0050、006208、00900、00919、00918、00922、00939、00940、00944都有買,這些都是大家很喜歡的ETF。

00919、0056、00907成分股差異大...怎選好? 專家:看要波動小或是高報酬

高股息ETF是最近非常受青睞的投資標的,不只可以賺價差,還可以領取股利。有更長遠規劃的投資者,甚至可以透過高股息ETF,替自己打造源源不絕的現金流,脫離社畜身份,實現財富自由。但台灣的高股息ETF有這麼多種,到底該怎麼挑?很多人說成分股非常重要,但從成分股之中,可以看出什麼端倪嗎?答案是:可以的!

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。