快訊

25家中招!致癌蘇丹紅辣椒粉竄全台 最新下游業者名單出爐

前科累累!台男假釋出獄在泰遭轟頭槍殺 桃檢證實他「6條通」

神秘產品概念在Apple總部發酵!蘋果考慮推出「智慧戒指」等3款穿戴裝置

00922績效勝0050還更貼近大盤? 專家揪原因:關鍵應該出在台積電!

台股示意圖。 圖/聯合報系資料照片
台股示意圖。 圖/聯合報系資料照片

財經專家阿格力於YouTube頻道的影音中分享,統計到今年八月底,台股績效最強的前10名ETF有一半都是高股息!不過根據過去回測資料,其實市值型ETF的長期報酬還是比高股息的表現要佳。至於現在市值型ETF是買進的時機嗎?財經專家阿格力和大家分享自己的市場觀察。

以下為影音內容:

你該留意市值型ETF的原因

首先是位階的問題,大盤的位階還在季線附近,買在合理價或偏低價至少比較安全。

台股的本益比大概14倍,對比過去本益比的水準,這裡顯然是還沒過熱。

再來就是景氣循環的問題,景氣的對策燈後正在持續翻揚,以總經的指標來說,最壞的情況似乎已經過去了,看到很多電子大廠的庫存也消化的差不多了。

以經典的高股息指數來看的話,其實市值型的ETF,長期來說還是會比高股息的還要再好。

00922國泰台灣領袖50的邏輯解析

1.選股更全面

選股池包含市+上櫃

一般的市值型ETF很多都是上市前50檔,可是這檔包含上櫃的部分,也就是說就算公司股本比較小,但當公司很賺錢、市場在追捧,市值夠大的時候還是有機會選入,所以00922的選股池是比較廣泛的。

例如:電子紙龍頭-元太(8069),就是成分股之一,從這裡就可以看到,選股包含上市上櫃相較之下比較全面。

2.MSCI低碳轉型評分加權

除了傳統的市值加權,00922比較特別的是有根據MSCI低碳轉型評分加權;因應低碳趨勢調整成分股權重,保留積極轉型的好公司。

這樣的選股方式有一個好處,就是比較不會排除特定產業,因為過去有一些市ESG低碳,可能就直接把排碳量很大的產業,例如將水泥、鋼鐵給直接剔除,但低碳轉型的內涵是,就算是這些產業,只要不是後面的20%,就代表還是有在積極做轉型,這樣比較不會漏掉一些轉型成功,或是即便碳排放量高但還是很高的產業。

而這個MSCI低碳轉型其實就是有納入ESG考量,看到以下績效圖:

MSCI全球SRI指數,這個指數就代表納入的各產業ESG前25%,無論是今年以來、過去一年、五年、十年,ESG的績效是比較好的,所以把評級比較差的公司踢掉,其實對於所謂ESG的規範來說,還有對投資人的好處來說,其實都有正面的效果。

注重低碳轉型,保留優質企業

如果公司夠賺錢且ESG表現很好,有在做低碳轉型的這些公司還是會留下,成分股裡面其實鋼鐵的龍頭中鋼,還有水泥的龍頭台泥還是有被留下來;因為台泥也開始跨儲能、電動車充電...等。

其實00922的成分股和0050相比,可以看到台塑、台化、台塑化這些,低碳轉型得分比較低的就沒有在00922成分股裡面。

相較為何中鋼還在成分股裡面,因為中鋼旗下有中聯資源,也投入蠻多離岸風電的計畫,所以會有這樣子與0050成分股的落差,就是在於公司有沒有注重在做低碳轉型。

00922比0050更貼近大盤?

為什麼00922會比0050更貼近大盤呢?阿格力認為關鍵在於護國神山台積電(2330)

因為00922有單一檔個股權重不得超過30%,大家也知道臺灣50指數裡面台積電佔了大概一半,其實整個原始大盤,台積電大概27%,所以不想要投資的市值型ETF裡面被台積電影響有太大的影響的話,又比較想要追蹤大盤的話,其實00922確實有比較貼近。

低碳轉型真的比較強

低碳轉型對於公司篩選的幫助是什麼?股東權益真的比較好,因為看成分股的ROE近兩年的表現平均都比大盤好,那代表公司表現更穩健、收益更好,有賺錢可能進一步可以提升股利率也會相對比較好。

看到績效,ROE比較好那績效當然也會比較好,因為ROE就是股東權益,股東權益高通常績效就不會到太差。

上市之後的實測,表現也來的比大盤好。

所以00922這種第三代市值型的ETF,如果要長期作為核心持有,也是很好的參考標的。

結論時間與00922小檔案

今年為止投資ETF的人應該是笑呵呵,主動投資者比較辛苦一點,因為如果選錯個股表現差異很大,今年普遍高股息ETF全面噴發,報酬率累積很多都是30%以上。

但也衍生出相關問題,就是AI漲那麼多到底要不要先賣,也有很多人已經選擇先賣出了;這時候如果手上有資金,也想要持續把錢投入股市的話,市值型ETF今年相對來說漲比較少,有句話說股市漲多是最大利空,相對比較沒漲的風險也就較低。

所以這時候去買市值型的ETF相當不錯。

以00922來說除了是市值型還有加入低碳轉型評分,且跟大盤貼近的程度是蠻不錯的,也就代表00922的選股邏輯並沒有很爛,因為有些ETF剛掛牌的時候大家所給予的期待很高,但後來連大盤都打不贏。

也就表示這個低碳轉型的因子,也是有在發威。

00922是半年配(3和10月)畢竟不是高股息,其實半年就很足夠了;每年會調整兩次成分股,頻率也差不多,因為太多次的調整或是太晚調整其實都不好。

費率是0.2%的經理費和0.035的管理費,重點00922是新推出的市值型ETF,先不論績效,優點就是入手門檻低,大約落在16元上下,大多數人還是會有張數的概念,一樣花150元,要買到一張多還是進10張,至少在心靈富翁的慾望上是有被滿足,對於喜歡累積張數,或者對於單筆比較那麼有壓力的投資人來說就可以多加參考了。

◎本文內容已獲 阿格力 授權,未經同意禁止取用轉載。

00922國泰台灣領袖50ETF基金 1101台泥 2002中鋼 MSCI 台積電 大盤 碳排放 經理費 績效

延伸閱讀

用00878的配息買00922還00923? 他:會選「這檔」理由有三點

00929就好…或00878+00713+0056組月配息? 專家揭「這數據」三個臭皮匠贏不過諸葛亮

00919平均要每月加薪1至10萬需多少成本? 他曝光「加薪表」:5X張!

ETF一檔檔推陳出新…將有泡沫化危機? 他:猶記兩年前多數人只知道0056和0050

相關新聞

00878每月加薪一萬需要多少成本…免200萬! 她:112張以上會被扣到二代健保

國泰投信23日發布00878今年第1次收益分配公告,確認此次配息金額創歷史新高,廣大投資人準備領息啦!

「我會申購00940」具巴菲特價值投資精神ETF! 專家:存股20年還清房貸且年領270萬股息

賠光所有資產,直到我貫徹股神華倫巴菲特的價值投資精神,才能在股市中存到一桶金、兩桶金...然後財富自由。

00940「台灣價值」發行價10元買進! 他:股神巴菲特投資法五原則全納入

元大投信推出首檔,結合「巴菲特價值投資」,以及「月配息設計」,最低10元發行價的高股息ETF,「00940元大台灣價值高息」,即將在3月11日~15日正式開始募集。

00941日本最強半導體設備材料皆在成份股、台積電熊本開幕利多! 專家:大概率一掛牌就會有表現

中信有一檔新的名為上游半導體(00941)的半導體ETF開始募集,有網友好奇了,這檔跟原本的中信關鍵半導體(00891)有什麼差別?

00929規模破1500億…持續吸金的「3原因」曝光! 她:有機會挺進2000億

還在觀望00929的雪友們,雪倫特地整理幾個重點讓大家了解00929在龍年一開始可以大量吸金跟吸睛的原因...

00940與00939擁有4亮點! 他一語道破:股價創高的成份股…發行價降至5元也稱不上便宜

新國民運動,購買00939和00940。低價入手;每月配息;超亮麗報酬率;超高股利率,投資存股兩相宜的完美方案。看了投信公司的宣傳廣告,心動了嗎?

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。