新台幣對美元強勁升值，以及美國經濟軟著陸陰魂不散，讓外資分析師承受不住壓力。今日由摩根士丹利證券率先發難，調降晶圓代工和IC設計業者今年營收、獲利預期。台股中，共有致新 (8081)、聯發科(2454)、立錡 (6286)、凌陽 (2401)、台積電(2330)和聯電(2303)等6檔個股，評等或目標價出現異動。
摩根士丹利半導體產業分析師呂家璈指出，今年半導體產業受到歐美次貸問題的影響，景氣能見度不佳。不僅PC和手機終端買氣狀況不好，近期因為新台幣強勁升值，也衝擊到業者的營收、獲利。
呂家璈評估，今年PC和手機出貨成長率各僅有4%和3%，低於先前評估的11%和8%。而上游晶圓代工與IC設計營收，摩根士丹利也由15%和9%，下修到10%與1%，且低於市場整體預期的13%和10%水準。
摩根士丹利這次對於電子產業的預期修正，可說是自去年12 月中旬以來，第二次大動作調整。亞太市場中，總計有14檔半導體相關個股目標價因此下修；其中，有6檔為台股上市櫃公司，調幅最大者為立錡，由280元降為240元；其次是致新和聯發科，各由162元、600元降到149元和560元。台積電、聯電則由66元、15.4元小幅修正到14.6元。
呂家璈認為，美國次貸和新台幣升值的雙重風險，對致新、凌陽、所羅門和凹凸電子等，依賴美國市場甚深的業者，傷害最大。至於聯發科、展訊通信，以中國市場為重心，在雪災正式落底後，因為防禦性的價值，能夠吸引資金進場低接。預料，外資這一波會等到利空出盡時，才會開始買進一些弱勢股。
盤中訊息一把抓！